В Османском Стамбуле судебные предубеждения привели к высоким процентным ставкам для богатых и привилегированных. В наши дни, говорит Куран, расплачиваться за это платят бедные.По словам Курана, сегодня существуют аналогичные отношения между судами и финансами, но с некоторыми особенностями.
В Османском Стамбуле судебные предубеждения привели к высоким процентным ставкам для богатых и привилегированных. По его словам, в наши дни те самые факторы, которые когда-то работали против богатых, могут нанести вред бедным.«Мы видим здесь непредвиденные последствия», — сказал Куран. «Намерение суда состояло в том, чтобы помочь группам, которые считались достойными поддержки. Непредвиденным последствием было снижение доверия к ним и увеличение стоимости займов».
Новая статья, которая публикуется в Economic Journal, основана на тщательном исследовании Кураном почти 200-летнего судебного разбирательства в Стамбуле, с 1602 по 1799 год. Куран, профессор экономики, политологии и исламоведения, недавно отредактировал 10-томный собрание протоколов стамбульского суда.Суды Стамбула 17-го и 18-го веков были шариатскими судами, основанными на исламских законах и традициях, в отличие от судов, которые набирают силу на сегодняшнем Ближнем Востоке.
В начале проекта Куран и соавтор Джаред Рубин из Университета Чепмена знали, что суды сильно предвзято относятся к мужчинам, титулованной элите и мусульманам. Напротив, они строго наказывали женщин, простолюдинов и представителей религиозных меньшинств, таких как христиане и евреи.Тем не менее, просматривая записи, Куран заметил, что те самые группы, которые одобрялись судами — мусульмане, мужчины и высокопоставленные лица, — платили значительно более высокие процентные ставки по займам.
И наоборот, менее удачливые слои общества — женщины, простолюдины и религиозные меньшинства — платили более низкие процентные ставки.Причина?
Поскольку суды смягчили меры по отношению к мусульманам, мужчинам и титулованной элите, кредиторы не могли рассчитывать на возврат своих денег, и ссуды этим группам стали делом с высоким риском. В ответ кредиторы взимали с привилегированных лиц более высокие процентные ставки для покрытия их рисков.«Предвзятость судов сделала рискованным предоставление кредитов привилегированным группам», — говорит Куран. «Суды стимулировали привилегированные группы к разрыву контрактов. Группы, пользующиеся преимуществами в судебном порядке, платили больше за кредит именно потому, что их обещания были относительно менее убедительными».
В частности, мужчины платили значительно более высокие процентные ставки, чем женщины — на 26 процентов больше, говорится в исследовании. По словам Куран, женщины представляют больший кредитный риск именно потому, что суды привлекают их к ответственности. Кроме того, женщины того времени не могли путешествовать одни, а тем более спасаться бегством от кредиторов.
Мужчины же, напротив, представляют опасность для бегства.По словам Куран, полученные данные помогают пролить свет на современный Ближний Восток. Во-первых, они помогают объяснить, почему когда-то процветающий регион отставал от Европы в экономическом отношении, — говорит он, — это отставание, от которого регион все еще восстанавливается.
По словам Курана, по мере того как в XVIII и XIX веках началась промышленная революция и начали появляться фабрики по всей Великобритании и Европе, доступ к капиталу становился все более важным.По всей Великобритании и Европе индустриализация финансировалась богатыми инвесторами, которые могли получить большие ссуды. В то время Стамбул был процветающим торговым центром. Высокие процентные ставки, с которыми сталкивается городская элита, помогают объяснить, почему аналогичная промышленная экспансия там медленнее приживалась.
«Чтобы добиться успеха в массовом производстве, нужно было гораздо больше капитала, чем раньше», — говорит Куран. «Таким образом, очень высокие затраты по займам стали препятствием».Суды, которые изучал Куран, — шариатские, или исламские, — вновь появляются во многих странах Ближнего Востока.
По словам Курана, хотя такие суды критиковались с точки зрения прав человека, их потенциальным финансовым последствиям уделялось меньше внимания.«Это помогает объяснить, почему возвращение законов шариата — неправильное лекарство для этого региона», — говорит Куран.По словам Куран, исследование имеет значение и за пределами Ближнего Востока. Это может дать новое понимание динамики современной бедности.
Куран предполагает, что в современных западных демократиях судебные пристрастия отличаются от того, что было во времена Османского Стамбула. И бедные платят непредвиденную цену.Куран отмечает, что большинство современных законов о банкротстве защищают как богатых, так и бедных и предназначены для помощи бедным. Однако для кредиторов защита от банкротства и другие законы, защищающие бедных от судебного преследования, делают кредитование бедных более рискованным делом.
Это может помочь объяснить, почему бедные заемщики часто обращаются к кредиторам до зарплаты и ломбардам, которые взимают процентную ставку до 400 процентов, говорит Куран.«Законы о банкротстве могут иметь непреднамеренные последствия — нанести вред той самой группе, которую они намереваются защищать, — беднякам», — пишет Куран.
«Из-за того, что кредиторам становится труднее возмещать убытки от дефолтов, они повышают стоимость кредита для бедных. Таким образом, законы, предназначенные для защиты бессильных, имеют непреднамеренный эффект, усугубляя их недостатки на финансовых рынках».
Куран не выступает за полную отмену защиты бедных от банкротства. Он действительно считает, что пересмотр законов о банкротстве может помочь снизить карательные ставки, с которыми бедные сталкиваются на кредитных рынках, и говорит, что эта тема требует дальнейшего изучения.
«Такие законы могут быть одной из структурных причин современной хронической бедности», — говорит Куран.